本发明公开了一种褐煤的处理方法，由如下步骤组成：A、以甲醇为萃取剂对褐煤进行超临界萃取处理，得萃取液和萃余物；B、对萃余物进行热溶催化液化处理，得液体燃料。本发明具有如下有益效果：1、本发明反应条件温和，操作工艺简易、安全稳定，褐煤的转化率得到提高，并具有较高的液化油收率，而且设备国产化程度高、投资少、成本低；2、本发明可得到腐植酸、有机酸甲酯和酚类物质(苯酚、甲酚、二甲酚等)，增加了产品的附加值；3、本发明采用的超临界甲醇脱除了褐煤中的R-OH和R-COOH类小分子物质，可以减少热溶催化液化过程中的氢耗量，从而节约了氢耗；同时可以大大减少热溶催化液化过程中CO2的排放量，达到了温室气体减排的目的；4、本发明对褐煤进行溶胀预处理，改变了褐煤微孔隙结构，增大了反应比表面积，也提高了褐煤的转化率。