本发明公开了一种10kV电缆故障模拟装置及故障模拟方法，故障模拟装置包括外壳及安装于外壳上的进线端肘型接头、连接线芯、插件箱及出线端肘型接头，其中，四个进线端肘型接头和四个出线端肘型接头在内部分别通过连接线芯与插件箱电连接，且进线端肘型接头及出线端肘型接头与外部电缆相连将装置串接于实际电缆线路中，在插件箱中组合安装有故障模拟插件。本发明通过在插件箱中将故障模拟插件进行组合模拟各种10kV电缆故障，方便从业人员进行故障检测训练，提高训练效率，节约训练成本。