本发明涉及一种连续生产氮化钒铁合金的装置及方法，所述装置在炉体内设有由上而下的预热还原区，热辐射区以及渗氮反应区，所述渗氮反应区下部设有冷却区，所述冷却区底部设有出料机，所述炉体顶部设有出气口，侧壁设有加料口和入气口，所述加料口高于加热反应区，所述入气口与冷却区相连。生产过程中，保证物料在预热还原区、渗氮反应区和冷却区停留的时间相同，使得三个工序周而复始的进行循环。本发明通过对装置结构的改进，使之具有还原、渗氮以及冷却一体化的功能，实现了氮化钒铁合金的连续生产，提高了合金的制备效率；同时高效的利用了生产过程中产生的余热，实现能量的最大化利用，降低了生产成本，具有良好的经济效益和应用前景。