本发明涉及废水循环利用，具体公开了一种废水循环利用系统和利用方法以及应用，该废水循环利用系统包括废水收集单元和沉淀池；所述沉淀池包括沉泥区和清水区，废水收集单元能够将废水排放源区域的污水收集并汇集至沉泥区，沉淀池中的污泥能够汇集至沉泥区的底部，且沉泥区的泥浆能够输送至煅烧炉；清水区能够将清水区内的水输送至喷水设备，清水区还能够通过补水管道与外部水源可控连通。该系统不仅能够将废水排放源区域废水收集起来进行循环利用，还能将废水中的污泥进行无害排放，实现绿色、环保并节约水资源的目的。而该系统应用于水泥生产线中时，不仅实现废水循环，而且在零污染排放的基础上，实现了污泥中的资源回收。