本发明提出一种便携式变台电气设备绝缘故障在线甄别装置及其使用方法，包括：绝缘信号传感器和示波器；所述绝缘信号传感器套装在待测的杆塔上，用以检测母线经杆、塔或接地线对地回路上的接地电流信号，并与示波器0端相连接，在示波器上显示该回路电流信号波形；当所述示波器检测到的电流超出正常值时，说明该变台发生绝缘故障。本方案远离高压线，可以在线显示绝缘波形，直接判断故障点，可以在线甄别绝缘故障是发生在高压侧还是低压侧，以及故障相序。能够准确判断出故障侧和故障相，减少查找故障时间。