本发明公开了一种基于数字化城市设计的城市更新方案模拟及成本估算方法，包括：获取网络开源数据并进行数据处理，构建集成道路、用地和建筑的地理空间要素及其要素属性信息的基础空间信息数据，模拟生成现状三维体量信息模型；在所述现状三维体量信息模型中框定拆迁范围，进行现状拆迁量统计及拆迁成本的估算；在框定的拆迁范围内根据设定参数自动生成各模拟方案的三维体量信息模型；对所述各模拟方案的三维体量信息模型，进行各级道路的面积、各类功能建筑的总建筑面积的统计，以及新建成本的估算。提供有效的量化依据以供决策，提高前期决策阶段从设计方案到投资估算的工作效率。