本发明提供了一种磨削泥的自动分离系统及其分离方法，属于磨削泥处理技术领域。该磨削泥的自动分离系统，包括磨削泥液油铁砂自动分离机、旋转式烘干机、烟气处理机和负压精密过滤器，其特征在于，磨削泥液油铁砂自动分离机包括底座和固定在底座上的多级气浮磁分器，底座内部具有若干个容腔区域，从左到右分别为收集区、净化区、一级洗涤区、二级洗涤区，投放口位于收集区上方。通过多级气浮磁分器将余液、余砂、铁粉及微量的有机物进行分离，铁粉进行烘干回收。将磨削泥中的各种液体、细砂、铁粉分离并回收再利用，分离过程自动化程度高，实现磨削泥的再次利用，降低生产的成本，减少工厂污染物的排放。