Способ включает в себя начальное удаление серы, фосфора и пустой породой из руды и угля магнетизирующим обжигом со щелочной добавки и кислотного выщелачивания. Смесь дробленной руды, угля и NaOH, нагревается до температуры 800 - 1000 ° С с помощью микроволнового нагрева, в котором процессе кроме восстановления осуществлется пиролиза угля и химической реакции между щелочью и минералов пустой породой. Получен в результате полукокс извлекается флотацией, а магнетита через низкоинтензивной магнитной сепарации. Оба продукта выщелачивают соляной кислотой для удаления фосфора и серы в глубину, после чего пульпов нейтрализуют до рН = 6,0 - 7,0. Соли отмываются противоточной промывки. После фильтрования железного концентрата и полукокса они смешиваются, добавляется СаО и подвергаются воздействию микроволнового нагрева до температуры 1200 - 1250 ° С для прямого восстановления железа. Получаемые слитки от прямо восстановленного железа подают в индукционной печи сверху слоя негашеной известью, где они плавятся и остаточные количества серы и фосфора удаляются в шлаке. Конечный продукт представляет чугун, подходящий для сталепроизводства.