本发明公开了一种具有外循环系统的内燃机及工作方法，包括与内燃机的进气道和排气道连通的外循环系统；外循环系统包括进气加热组件、排气组件和连接组件；进气加热组件通过连接管路与内燃机的进气道和/或排气组件连通；进气加热组件通过风机向系统内输送并加热进气空气；排气组件具有排气管和安装于排气管排气端的排气后处理器；进气加热组件和/或内燃气的排气道输出的气体经过排气后处理器处理后排放；连接组件连接进气加热组件和排气组件。本发明的内燃机通过进气道和排气道外接有外循环系统，该外循环系统可以在内燃机不运转时循环工作，在进行进气加热或者排气加热时实现对进气空气的大幅度升温，从而改善内燃机的冷启动性能并降低冷启动过程中的有害排放，并帮助实现低压缩比发动机的压燃的工作方式。