本发明公开了一种铁路机车定位系统及定位方法，该系统包括：数据库（10）；公里标采集装置（20）、GPS装置（30）、控制器（40）、无线通讯装置（50）和输出装置（60）；所述控制器（40），接收所述公里标采集装置（20）和所述GPS装置（30）发送的数据，利用所述数据库（10）的数据，对所接收的数据进行运算处理，将运算处理的结果通过所述无线通讯装置（50）发送到所述输出装置（60）进行显示。本发明有效提高GPS定位的精度，避免了传统GPS定位的误差和单纯的公里标定位存在的轨道打滑等因素带来的误差，为生产决策指挥起到一定的促进作用。